數(shù)字經濟時代，合京供應鏈對于商業(yè)的東科度解讀供意義已由過去的“成本中心”轉變?yōu)椤皺C會中心”，而供應鏈金融正成為推動這個轉變的技發(fā)究報金融開云買球核心要素之一。近日，布研IDC聯(lián)合京東科技發(fā)布《2023供應鏈金融科技發(fā)展洞察白皮書》。告深報告對分布在制造業(yè)、應鏈消費品、科技能源化工、創(chuàng)新交通運輸、模式ICT行業(yè)的合京60家核心企業(yè)(以主營業(yè)務規(guī)模在50億元人民幣以上的企業(yè)為主)使用供應鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀，進行了定量調研，東科度解讀供同時也結合了部分核心企業(yè)和金融機構的技發(fā)究報金融深訪。

　　白皮書認為，布研當前核心企業(yè)在推進供應鏈金融落地方面尚存在數(shù)字化程度較低、告深數(shù)字基建成本高、應鏈風控能力不足、運營提升困難等關鍵挑戰(zhàn)。供應鏈金融數(shù)字生態(tài)的建設能有效推動傳統(tǒng)模式下過度依賴于核心企業(yè)的融資模式，發(fā)展為由金融機構、金融科技公司、開云買球產業(yè)企業(yè)等生態(tài)伙伴共同參與、協(xié)同的發(fā)展的生態(tài)化發(fā)展模式。京東供應鏈金融科技在與實體產業(yè)深度融合的過程中，走出了一條“數(shù)智供應鏈+供應鏈金融”的“雙鏈聯(lián)動”獨特道路，也促進了“產業(yè)-科技-金融”的良性循環(huán)。

　　供應鏈金融惠及面有待進一步提升

　　近年來，供應鏈金融的發(fā)展迎來高歌猛進。在政策推動、市場需求、供給意愿、技術賦能等因素下，供應鏈金融的市場價值、業(yè)務模式、服務場景、產品創(chuàng)新等都迎來了新的發(fā)展范式。但目前，行業(yè)仍面臨著供應鏈金融的惠及面還有待進一步提升，供應鏈金融上下游融資痛點均存在，下游融資可獲得性更低等幾方面問題。

　　從供應鏈金融惠及面的角度來看，25%的受訪企業(yè)供應鏈金融業(yè)務還處于單點實驗階段，51.7%的受訪企業(yè)供應鏈金融業(yè)務正處于局部推廣階段，而全面推行、管理運營等階段較少，還存在提升空間。

　　從供應鏈上下游融資難度的角度來看，IDC白皮書顯示，目前以核心企業(yè)主體信用背書，供應鏈上游的融資可獲得性較高，但在融資的成本、期限、額度、便捷度等方面存在優(yōu)化空間。供應鏈下游融資的可獲得性較低。與上游融資相比，下游融資的痛點更為突出，其融資的可獲得性明顯更低。盡管有61.7%的核心企業(yè)受訪者表示，供應鏈金融需求主要來自企業(yè)的下游，但在實際業(yè)務開展中，超過一半的受訪者表示，其下游經銷商沒有獲得過融資。

　　據(jù)IDC研究顯示，可用于支持風控決策的相關數(shù)據(jù)缺乏是下游經銷商融資獲得性低的主要原因。供應鏈下游企業(yè)多為中小微企業(yè)，其財務制度并不完善，在申請貸款過程中能夠提供的數(shù)據(jù)較為有限，而供應鏈金融風控往往需涉及從原材料到成品、流通、倉儲、消費等諸多環(huán)節(jié)的相關數(shù)據(jù)，金融機構進行風控調研成本較大。

　　核心企業(yè)落地供應鏈金融面臨四大關鍵挑戰(zhàn)

　　IDC調研顯示，核心企業(yè)在推進供應鏈金融落地方面尚存在數(shù)字化程度較低、數(shù)字基建成本高、風控能力不足、運營提升困難的四大關鍵挑戰(zhàn)。大部分核心企業(yè)供應鏈金融的數(shù)字化程度較低，“幾乎沒有數(shù)字化”和“有少量的數(shù)字化系統(tǒng)”的受訪者占比高達70%。

　　供應鏈金融服務平臺往往涉及到多個系統(tǒng)的搭建以及多方系統(tǒng)的對接，因此，在核心企業(yè)尚未搭建供應鏈金融服務平臺的因素中，平臺建設需要較長的實施周期和較高成本的因素占據(jù)了85%。

　　此外，供應鏈金融在各行業(yè)的落地過程中，風控能力的提升是核心挑戰(zhàn)。因此，在核心企業(yè)與外部合作搭建或完善供應鏈金融服務平臺時，核心企業(yè)看中合作伙伴的能力當中，風控能力是排名第一的要素。

　　有了平臺和風控后，如何將平臺有效運營起來更為關鍵。核心企業(yè)需將產品運營、用戶運營、渠道運營、數(shù)據(jù)運營等有機結合、形成體系，才能最終為客戶創(chuàng)造持續(xù)的價值。但仍有53.2%的受訪者反饋，現(xiàn)有供應鏈金融服務平臺有少量運營，還不夠精細化，運營效率不高，缺乏數(shù)據(jù)抓手，還是依賴經驗導向。另有8.5%的受訪者反饋，幾乎沒有運營。

　　“供應鏈金融數(shù)字生態(tài)”模式創(chuàng)新驅動產業(yè)破局

　　雖然當前供應鏈金融科技落地產業(yè)、拓展服務范圍仍面臨諸多困局，但在數(shù)字技術賦能、平臺支持、政策催動以及產業(yè)數(shù)字化轉型的推進下，行業(yè)也迎來新的機遇。以技術創(chuàng)新提升供應鏈金融數(shù)字化能力、以運營與風控管理提升供應鏈金融價值躍遷、模式創(chuàng)新、產品創(chuàng)新以及場景延伸等途徑，正成為有效賦能供應鏈金融服務模式創(chuàng)新與產業(yè)鏈高質量發(fā)展的破局良藥。

　　在模式創(chuàng)新方面，IDC認為，“供應鏈金融數(shù)字生態(tài)”的模式創(chuàng)新，是當前行業(yè)的較優(yōu)解。將產業(yè)、科技、金融三者相結合，補齊了此前單純由核心企業(yè)、金融機構或科技公司主導的短板。這種生態(tài)化的模式不僅能將融資企業(yè)置于生態(tài)網絡當中，而非單一核心企業(yè)的供應鏈當中，生態(tài)中的多元數(shù)據(jù)可以相互關聯(lián)、校驗，從而大幅提升風控能力；而且也能有效促進供應鏈與供應鏈金融之間的有效聯(lián)動，實現(xiàn)供應鏈金融從“單鏈”到“多鏈”、從鏈狀到網狀的躍遷發(fā)展，從而提升供應鏈效益。

　　在價值躍遷方面，風控決策數(shù)智化使供應鏈金融業(yè)務中原本不可控的風險變得更可控，原本不可行的業(yè)務也逐步變得可行，從而在根本上改變供應鏈金融的普惠覆蓋度。包括客戶運營、業(yè)務運營、渠道運營等在內的數(shù)字化運營則使客戶服務體驗貫徹至客戶旅程周期的各個環(huán)節(jié)，從而讓其在成為提升金融業(yè)務增長和客戶價值的重要手段。IDC認為，未來，數(shù)字化運營將是驅動供應鏈金融的良性發(fā)展不可或缺的模塊，數(shù)字化運營不僅可以提升客戶服務體驗，而且也能助力解決供應鏈金融科技服務的“最后一公里”，推動供應鏈金融深度服務實體經濟的深度，從而驅動供應鏈金融業(yè)務增長。

　　“四個一體化”再造供應鏈之基

　　從供應鏈中來，縱深到產業(yè)中去，方能再造供應鏈之基。IDC經過深入到多個行業(yè)的定量調研和深訪，認為京東供應鏈金融科技在與實體產業(yè)深度融合的過程中，走出了一條“數(shù)智供應鏈+供應鏈金融”的“雙鏈聯(lián)動”獨特道路，增強了產業(yè)鏈中小微企業(yè)的融資可獲得性，也提升了供應鏈產業(yè)鏈的韌性與安全性；與此同時也促進了“產業(yè)-科技-金融”的良性循環(huán)。

　　比如在3C數(shù)碼行業(yè)，京東供應鏈金融科技明星產品京保貝的第一批客戶神州數(shù)碼，如今已從單一產品合作到“神州商橋”采購融資、供金平臺Lite版等多元化的“科技+金融”產品拓展。通過供應鏈金融科技的加持，神州數(shù)碼無論是在融資規(guī)模、融資成本，還是融資便捷性、安全性、時效性等方面，都極大滿足了產業(yè)鏈客戶的融資需求。

　　在能源化工行業(yè)，京東供應鏈金融科技為中海信托搭建了中海油供應鏈金融服務平臺，并上線面向海油下游客戶專屬的訂單信用融資產品“海油e融”。依托中海信托供應鏈金融服務平臺，下游的采購商憑借在海油商城的訂單和歷史交易數(shù)據(jù)，即可高效便捷獲得及時貸款，解決短期資金周轉難題。平臺上線不到一年時間，為60余家下游采購商客戶提供融資服務近4億元。

　　未來，京東供應鏈金融科技將圍繞“四個一體化”戰(zhàn)略方向，即內場+外場、科技+金融、上游+下游、B端+C端的一體化，為實體產業(yè)鏈提供從原材料到終端消費全鏈路的供應鏈金融科技服務，助力實體產業(yè)構建高質量生產力。