原標題：深夜，深夜水歐市重斯科利空！利空率腰美聯(lián)儲降息概率腰斬，美聯(lián)美股ku體育app官網(wǎng)版最新金銀跳水，儲降挫莫歐美股市重挫！息概莫斯科突發(fā)：一度暫停

昨夜，斬金美國重磅通脹報告出爐：美國1月CPI全線超預期，銀跳核心CPI同比未再回落，突發(fā)停預核心CPI環(huán)比更是度暫創(chuàng)下八個月來最大升幅。

美國勞工統(tǒng)計局公布的期同最新數(shù)據(jù)顯示，美國1月CPI同比增長3.1%，比定雖然為去年6月以來的深夜水歐市重斯科最低水平，但高于預期的利空率腰2.9%。美國1月CPI環(huán)比增長0.3%，美聯(lián)美股高于預期的儲降挫莫0.2%。美聯(lián)儲更為關注剔除食品和能源成本的核心通脹，美國1月核心CPI同比增長3.9%，高于預期的3.7%，未進一步回落。1月核心CPI環(huán)比增長0.4%，創(chuàng)八個月來最大增幅，高于預期的ku體育app官網(wǎng)版最新0.3%，較前值0.3%走高。

CPI數(shù)據(jù)公布后，互換合約定價顯示，交易者預計美聯(lián)儲5月降息概率大縮水，由CPI公布前的約64%降至約32%；美國短期利率期貨交易員押注美聯(lián)儲在6月份之前不會降息?；Q市場定價美聯(lián)儲2024年降息不到100個基點，并完全定價美聯(lián)儲降息從6月推遲至7月。

市場對此反應強烈，外盤貴金屬大跳水。夜盤時段，COMEX期銀日內跌幅達3.00%，現(xiàn)貨白銀向下觸及22美元/盎司，日內跌3.00%?，F(xiàn)貨鈀金日內跌幅達4.00%。現(xiàn)貨黃金日內走低1.00%，跌破2000美元/盎司大關。

股市方面，全球主要股指直線跳水，美股開盤后，道瓊斯指數(shù)暴跌500點，納斯達克指數(shù)盤初跌超2%，但隨后跌幅明顯收窄。

截至今晨收盤，道指收跌1.35%，標普500指數(shù)跌1.37%，納指跌1.8%。納斯達克中國金龍指數(shù)跌2.7%。主要歐洲國家股市齊跌，連漲三日的意大利股市跌約1%領跌，周一反彈的德法英西股回落。

莫斯科交易所一度暫停股票市場交易

當?shù)貢r間2月13日，俄羅斯莫斯科交易所一度暫停股票市場交易，并于莫斯科時間15時45分恢復交易。據(jù)悉，交易中斷原因為硬件設備故障。

國內金融數(shù)據(jù)開門紅，市場流動性有好轉跡象

春節(jié)假期已經(jīng)過半，整體來看，春節(jié)假期期間國內外市場宏觀層面相對平靜。寶城期貨研究所負責人閭振興表示，外盤商品波動相對較小，從海外情況來看，假期期間市場關注度最高的當屬美國四季度核心CPI，數(shù)據(jù)基本符合市場預期，打消了市場對通脹的擔憂，美聯(lián)儲未來的政策節(jié)奏不變。

國內品種方面，他介紹，胡塞武裝襲擊美國船只，紅海依然不安寧。此前國內航運指數(shù)期貨一直處于高位，料緊張局勢短期無法緩解，航運指數(shù)繼續(xù)維持高位振蕩。此外，必和必拓火車司機罷工，但對供應的整體影響有限，鐵礦價格小幅上漲，節(jié)后鐵礦還是依靠黑色需求預期驅動。

再看國內宏觀方面，物產(chǎn)中大期貨宏觀高級分析師周之云介紹，主要有三個方面的消息值得注意：一是央行發(fā)布了四季度貨幣政策執(zhí)行報告，報告提到，將合理把握債券與信貸兩個最大融資市場的關系，準確把握貨幣信貸供需規(guī)律和新特點，引導信貸合理增長、均衡投放，保持流動性合理充裕，保持社會融資規(guī)模、貨幣供應量同經(jīng)濟增長和價格水平預期目標相匹配。同時，用好新增的抵押補充再貸款工具，加大對保障性住房建設、“平急兩用”公共基礎設施建設、城中村改造的金融支持力度。二是1月份受節(jié)日效應影響居民消費需求持續(xù)增加，CPI環(huán)比上漲0.3%，連續(xù)兩個月上漲，但受上年同期春節(jié)錯月對比基數(shù)較高影響，同比下降0.8%。未來CPI可能會筑底走高。三是1月金融數(shù)據(jù)實現(xiàn)“開門紅”，1月新增信貸4.92萬億元，高于去年同期水平，1月新增社融6.5萬億元，也創(chuàng)下2022年1月以來新高。同時，M2-M1剪刀差大幅收窄。

光大期貨研究所宏觀分析師于潔表示，央行在上周五公布的1月社融信貸數(shù)據(jù)取得“開門紅”，并明顯超出市場預期，社融存量增速超出市場預期下降的局面，與前值保持持平。“社融分項來看，1月份提前批地方債發(fā)行規(guī)模并不大，對社融的拉動減弱。新增未貼現(xiàn)銀行承兌匯票和企業(yè)債券融資是同比增量的主要貢獻項?！彼f，新增未貼現(xiàn)銀行承兌匯票同比多增主要受到票據(jù)融資同比大幅減少的影響，即企業(yè)貸款結構較優(yōu)，存量票據(jù)被較少貼現(xiàn)用于融資，導致未貼現(xiàn)銀行承兌匯票同比增加。

此外，人民幣貸款同比多增162億元。她介紹，分部門看，住戶貸款同比多增7229億元，其中短期貸款同比多增3187億元，中長期同比多增4041億元。企業(yè)貸款同比少增8200億元，短期貸款同比少增500億元，票據(jù)融資同比少增5606億元，中長期貸款同比少增1900億元。人民幣貸款分項中，同比來看，住戶貸款好于企業(yè)貸款。從絕對值來看，今年1月的企業(yè)短期貸款和中長期貸款均僅次于2023年同期。從結構上看企業(yè)貸款質量較優(yōu)，票據(jù)融資同比大幅減少5606億元。住戶貸款明顯回暖，住戶短期貸款在春節(jié)錯位效應的加持下處于近幾年最高水平，且明顯高于去年同期。住戶中長期貸款同比大幅好轉，但絕對值處于近幾年次低水平。

于潔同樣提到，M1同比從1.3%大幅回升至5.9%，M1-M2剪刀差回升5.6個百分點，表明市場流動性在好轉，企業(yè)的儲蓄活化、定期儲蓄型需求降低、交易型需求增加。

工業(yè)品板塊節(jié)后行情值得關注

從國內金融數(shù)據(jù)可能對節(jié)后商品市場的主要影響來看，于潔表示，社融總量和結構雙優(yōu)有利于提升穩(wěn)增長政策效果，信貸對實體經(jīng)濟的支持力度和傳導效率提升有利于穩(wěn)增長政策的效果。對于黑色建材商品來說，需求也可能會出現(xiàn)相應改善。M1增速和M1-M2剪刀差回升表明市場流動性在好轉，對于商品市場整體風險偏好有一定提振。

“國內1月份的金融數(shù)據(jù)有三大亮點。”周之云說，首先，從總量來看，雖然有央行要求的平滑信貸波動指導，但社融和信貸規(guī)模仍高增，說明實體融資需求不錯。其次，從結構來看，居民短期貸款和中長期貸款同比分別多增3187億元和4041億元，短貸對應著春節(jié)出游消費，而中長貸的增加說明多個城市重啟房票安置政策效果顯著。最后，M2-M1剪刀差大幅收窄，特別是M1同比增長5.9%，說明資金活化速度大幅提高、實體經(jīng)濟的活力有所提升，這可能和近期政策發(fā)力有關，比如PSL支持的項目以及新發(fā)國債項目的落地。

而海外方面，他介紹，美國第四季度的核心CPI數(shù)據(jù)出爐后，利率期貨數(shù)據(jù)顯示，市場仍然普遍預計美聯(lián)儲將在3月份的議息會議上保持利率不變，然后在5月份降息，預計在年底前再有四次25個基點的降息。總的來說，國內金融數(shù)據(jù)超預期將提升市場風險偏好，利好工業(yè)品和股指期貨。

閭振興則認為，假期期間外圍相對平靜，沒有出現(xiàn)較大的行情波動，內外價差修復動能有限。航運指數(shù)由于紅海問題而偏強，隨著資金在節(jié)后持續(xù)入場，價格或持續(xù)走高。宏觀上看，有色和貴金屬板塊雖然沒有出現(xiàn)方向指引，但是也把懸念后移，市場繼續(xù)振蕩等待。行業(yè)上看，重點博弈板塊是黑色板塊，節(jié)后市場的重心還在國內宏觀預期的兌現(xiàn)與證偽上。

來源：期貨日報查看更多

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